南方科技大学知识苑(SUSTech KC): 中国股票市场是有效的还是适应性的?

题名	中国股票市场是有效的还是适应性的?
作者	刘思屹; 章勇
发表日期	2022
DOI	10.3969/j.issn.1673-291X.2022.20.019
发表期刊	经济研究导刊影响因子和分区
ISSN	1673-291X
期号	20页码:62-65
摘要	有证据表明,中国的股票市场并不完全有效,但也不是完全非理性的,而是具有不同程度的适应性.首先,中国的市场有效程度在2015年7月之后发生了巨大变化,变得比以往有效程度更高.其次,经典的市值变量在2016年12月后变得不再像往常一样显著.再次,价值变量仅在某些时期显示出较弱的显著性.对变量构建的因子投资组合回报率的分析也表明,经典三因子模型在中国市场并不能持续产生正收益率,因此,适应性市场假说可以为这些发现提供较为合理的解释.
关键词	有效市场适应性市场因子中国股市
相关链接	[万方记录]
语种	中文
学校署名	第一
来源库	WanFang
万方记录号	jjyjdk202220019
引用统计	被引频次[WOS]：0
成果类型	期刊论文
条目标识符	http://sustech.caswiz.com/handle/2SGJ60CL/401841
专题	商学院_金融系商学院
作者单位	南方科技大学商学院金融系,广东深圳 518055
第一作者单位	金融系; 商学院
第一作者的第一单位	金融系; 商学院
推荐引用方式 GB/T 7714	刘思屹,章勇. 中国股票市场是有效的还是适应性的?[J]. 经济研究导刊,2022(20):62-65.
APA	刘思屹,&章勇.(2022).中国股票市场是有效的还是适应性的?.经济研究导刊(20),62-65.
MLA	刘思屹,et al."中国股票市场是有效的还是适应性的?".经济研究导刊 .20(2022):62-65.