南方科技大学知识苑(SUSTech KC): 中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据

题名	中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据
作者	西村友作 ; 孙便霞
发表日期	2016-04-15
DOI	10.13587/j.cnki.jieem.2016.02.011
发表期刊	管理工程学报影响因子和分区
ISSN	1004-6062
卷号	30 期号:2页码:93-100
摘要	随着金融高频交易的快速发展,日内金融资产价格的形成机制与市场微观结构发生了巨大变化。本文着眼于中国股票现货市场与期货市场的波动率和交易量的日内动态关系,基于沪深300股指现货与期货的5分钟数据,利用FFF回归与AR-FIEGARCH-V模型对日内波动率与交易量之间的动态关系进行了实证分析。本文的主要结论为:中国股票现货与期货市场的日内波动率,除了受到其本身的日内交易量的正向影响之外,还受到跨市场交易量的正向影响;同时,期货市场对现货市场的信息传导强度远大于现货市场对期货市场的信息传导强度,说明市场间的信息传导强度是不对称的。
关键词	股指期货高频数据日内周期性 Fff回归
相关链接	[CNKI记录]
语种	中文
学校署名	其他
资助项目	国家博士后科学基金资助面上项目(2013M530167)
来源库	CNKI
万方记录号	glgcxb201602011
引用统计	被引频次[WOS]：0
成果类型	期刊论文
条目标识符	http://sustech.caswiz.com/handle/2SGJ60CL/57298
专题	金融数学与金融工程系商学院_金融系
作者单位	1.对外经济贸易大学国际经济研究院 2.南方科技大学金融数学与金融工程系
推荐引用方式 GB/T 7714	西村友作,孙便霞. 中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据[J]. 管理工程学报,2016,30(2):93-100.
APA	西村友作,&孙便霞.(2016).中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据.管理工程学报,30(2),93-100.
MLA	西村友作,et al."中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据".管理工程学报 30.2(2016):93-100.

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