南方科技大学知识苑(SUSTech KC): 基于双对数正态分布的沪深300ETF期权定价

题名	基于双对数正态分布的沪深300ETF期权定价
其他题名	CSI 300ETF Option Pricing Model with Double Lognormal Distribution
作者	黄金波 ; 朱逸民2 ; 张飞鹏
发表日期	2023
DOI	10.12341/jssms22667
发表期刊	系统科学与数学影响因子和分区
ISSN	1000-0577
卷号	43 期号:8页码:2116-2133
摘要	文章在标的资产价格服从双对数正态分布设定下,推导出欧式期权的解析定价公式,从而拓展了经典的Black-Scholes-Merton(BSM)期权定价模型.然后基于期权市场价格和理论价格之差最小化模型来估计双对数正态分布中的待估参数,以使得理论模型更贴合金融市场的实际情况.最后文章基于沪深300ETF期权2020年1月至2022年11月的市场价格数据,来检验模型的定价效果.实证结果表明:无论是样本内拟合还是样本外预测,基于双对数正态分布的定价模型都比BSM模型表现出更加精确的定价结果.
关键词	期权定价双对数正态分布 300ETF期权
相关链接	[万方记录]
语种	中文
学校署名	其他
资助项目	71971068:国家自然科学基金 ; 72071046:国家自然科学基金 ; 2023B1515020045:广东省自然科学基金杰青项目 ; 2019WZDXM001:广东省普通高校省级重点研究项目 ; 2018WCXTD001:广东省普通高校创新团队项目 ; 2018KCXTD013:广东省普通高校创新团队项目
来源库	WanFang
万方记录号	xtkxysx-zw202308013
引用统计
成果类型	期刊论文
条目标识符	http://sustech.caswiz.com/handle/2SGJ60CL/610069
专题	商学院
作者单位	1.深圳大学经济学院,深圳518060 2.南方科技大学商学院,深圳518055 3.西安交通大学经济与金融学院,西安 710061
推荐引用方式 GB/T 7714	黄金波,朱逸民,张飞鹏. 基于双对数正态分布的沪深300ETF期权定价[J]. 系统科学与数学,2023,43(8):2116-2133.
APA	黄金波,朱逸民,&张飞鹏.(2023).基于双对数正态分布的沪深300ETF期权定价.系统科学与数学,43(8),2116-2133.
MLA	黄金波,et al."基于双对数正态分布的沪深300ETF期权定价".系统科学与数学 43.8(2023):2116-2133.