南方科技大学知识苑(SUSTech KC): 行业配置、聚类程度与基金业绩

题名	行业配置、聚类程度与基金业绩
其他题名	Industry Allocation,Clustering Degree and Fund Performance
作者	周骐 ; 李仲飞 ; 邓柏峻
发表日期	2024
DOI	10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2021.1602
发表期刊	中国管理科学影响因子和分区
ISSN	1003-207X
卷号	32 期号:2页码:152-165
摘要	基金市场是过去20多年市场经济国家发展最迅速、规模最大的大众金融投资工具,基金的筛选难度已经不亚于股票.然而,关于基金的研究多数是基金业绩的归因分析,鲜有从基金经理、基金市场和投资者综合的角度研究基金风险,基金筛选策略的研究更是少之又少.本文首先以Feldman等[8]构建的美国主动型管理基金市场模型为基础,结合复杂网络方法,提出了适合度量中国基金市场发展程度的行业配置聚类程度指标,并运用基金经理行业配置聚类程度量化了基金经理努力程度.在此基础上,提出基金经理和投资者的优化问题,并推导出均衡策略下基金市场行业配置聚类程度和基金经理努力程度与基金收益的数量关系.然后运用递归估计方法进行实证分析.最后,在理论推导和实证分析的基础上,提出了一个基于基金经理努力程度的基金筛选策略,完善了"理论+实证+策略"的投资组合分析框架.本文的研究结果亦可为FOF投资策略的选择提供参考.
关键词	行业配置聚类程度均衡策略基金筛选
相关链接	[万方记录]
语种	中文
学校署名	其他
资助项目	71991474:国家自然科学基金 ; 72201106:国家自然科学基金 ; 71903036:国家自然科学基金 ; GD23XGL093:广东省哲学社会科学规划项目 ; 2023A1515010597:广东省自然科学基金
来源库	WanFang
万方记录号	zgglkx202402015
引用统计
成果类型	期刊论文
条目标识符	http://sustech.caswiz.com/handle/2SGJ60CL/787994
专题	商学院_金融系南方科技大学
作者单位	1.华南理工大学工商管理学院,广东广州 510641 2.南方科技大学金融系,广东深圳 518055 3.深圳市创新投资集团有限公司,广东深圳 518048
推荐引用方式 GB/T 7714	周骐,李仲飞,邓柏峻. 行业配置、聚类程度与基金业绩[J]. 中国管理科学,2024,32(2):152-165.
APA	周骐,李仲飞,&邓柏峻.(2024).行业配置、聚类程度与基金业绩.中国管理科学,32(2),152-165.
MLA	周骐,et al."行业配置、聚类程度与基金业绩".中国管理科学 32.2(2024):152-165.